Los prestamistas hipotecarios de EE. UU. están comenzando a declararse en quiebra: cómo este factor por sí solo podría desencadenar la peor ola de quiebras desde 2008

by Ehsan

Los prestamistas hipotecarios de EE. UU. están comenzando a declararse en quiebra: cómo este factor por sí solo podría desencadenar la peor ola de quiebras desde 2008

[ad_1]

Los prestamistas hipotecarios de EE. UU. están comenzando a quebrar: cómo este factor por sí solo podría desencadenar la peor ola de quiebras desde 2008

Los prestamistas hipotecarios de EE. UU. están comenzando a quebrar: cómo este factor por sí solo podría desencadenar la peor ola de quiebras desde 2008

El mercado inmobiliario simplemente no puede tomarse un respiro, ya que los inventarios de viviendas de reventa se mantienen bajos y las tasas de interés aumentan, lo que dificulta que los compradores justifiquen el salto.

Y ahora podemos agregar las quiebras de los prestamistas hipotecarios, y el aumento (y la caída) de las «hipotecas no calificadas», a los factores que agravan un mercado ya incierto.

Pero, ¿qué significa realmente el problema en torno a estas hipotecas NQM? ¿Y qué significa esto para los compradores no tradicionales que intentan establecerse en el mercado?

No falte

¿Un lío “no calificado”?

Los NQM utilizan métodos no tradicionales para verificar los ingresos y los utilizan con frecuencia aquellos que tienen escenarios de ingresos inusuales, trabajan por cuenta propia o tienen problemas de crédito que dificultan la obtención de una hipoteca calificada.

Ya se han presentado como una opción para los prestatarios solventes que de otro modo no calificarían para los programas hipotecarios tradicionales.

Pero con First Guaranty Mortgage Corp. y Sprout Mortgage, un par de firmas de préstamos no tradicionales que no son elegibles para el apoyo del gobierno, que quebraron recientemente, los expertos inmobiliarios comienzan a cuestionar su valor.

First Guaranty se declaró en bancarrota mientras que Sprout Mortgage simplemente cerró a principios del verano.

En documentos relacionados con su declaración de bancarrota, los ejecutivos de First Guaranty dijeron que una vez que las tasas de interés comenzaron a subir, los volúmenes de préstamos se desplomaron y dejaron a la compañía con más de $473 millones adeudados a los acreedores.

Mientras tanto, Sprout Mortgage, que dependía en gran medida de NQM, cerró abruptamente en julio.

¿Están los NQM señalando otra caída de la vivienda? Probablemente no

La mayoría de los observadores del mercado inmobiliario creen que las condiciones actuales, impulsadas por normas de préstamo más estrictas, significan que es probable que Estados Unidos evite un colapso del mercado inmobiliario al estilo de 2008.

Pero los incumplimientos por parte de los prestamistas no bancarios aún podrían tener un impacto significativo. La participación de NQM en el mercado total de primeras hipotecas ha comenzado a aumentar nuevamente: NQM representó alrededor del 4 % del mercado en el primer trimestre de 2022, duplicando su mínimo del 2 % en 2020, según CoreLogic, una empresa de análisis de datos que se especializa en el mercado de la vivienda

Parte de lo que ha contribuido a la reciente popularidad de los NQM es el endurecimiento de las normas de préstamo del gobierno.

Los NQM de hoy se consideran apuestas más seguras que los préstamos de alto riesgo que ayudaron a impulsar el colapso de 2008.

Aún así, muchos prestamistas de NQM enfrentarán desafíos cuando los valores de los préstamos comiencen a disminuir, como muchos enfrentan ahora con los movimientos de la Reserva Federal para aumentar las tasas de interés. Cuando los valores caen, los prestamistas no bancarios no siempre tienen acceso a fondos de emergencia o activos diversificados que puedan aprovechar como los grandes prestamistas bancarios. Los bancos también pueden confiar en préstamos calificados que son más seguros porque tienen en cuenta la verificación de ingresos tradicional, índices de deuda más estrictos y no tienen características como pagos de solo intereses.

Es importante tener en cuenta que si obtuvo una hipoteca a través de un prestamista que ahora está en bancarrota o desaparecido, eso no significa que su hipoteca haya desaparecido.

Por lo general, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés) trabaja con otros prestamistas para recuperar hipotecas huérfanas, y el proceso ocurre con bastante rapidez para evitar interrupciones en el pago del préstamo.

Un número los gobierna a todos

Si bien muchos factores pesan en el mercado inmobiliario, un punto de datos es el más importante: las tasas de interés.

Con el enfoque de la Fed en aumentar las tasas para calmar la inflación, hay pocas razones para pensar que el efecto sobre los préstamos y el mercado inmobiliario en general disminuirá en el corto plazo.

Tasas hipotecarias más altas (la tasa fija promedio a 30 años todavía estaba por encima del 5 % al 24 de agosto) determinarán la cantidad de vivienda que pueden pagar.

(También afecta a los vendedores, muchos de los cuales eventualmente se convertirán en compradores y es probable que dependan de los préstamos).

Entre una posible sacudida de los prestamistas no bancarios, reglas de préstamo más estrictas para los bancos y el aumento de tasas de la Reserva Federal, hay muchas razones para la cautela en ambos lados:

Los compradores, especialmente aquellos que llevan préstamos tradicionales a la mesa de ofertas, deberán abotonarse. Además de asegurarse de que su crédito cumpla con los estándares de préstamos bancarios más estrictos, es posible que deban considerar otras tácticas, como ofrecer por encima del precio solicitado por el vendedor y otras concesiones, como la eliminación de los costos de reparación por problemas descubiertos durante la inspección. .

Por otro lado, los vendedores pueden estar más motivados por las ofertas en efectivo, que generalmente aceleran el proceso de cierre al eliminar las hipotecas tradicionales y el aumento de las tasas de interés de la imagen.

En cuanto a los vendedores potenciales, es posible que deseen considerar esperar para poner en venta sus casas hasta el próximo embargo. A pesar de los focos geográficos de valores en aumento y una fuerte demanda, una tendencia de enfriamiento más amplia a nivel nacional puede hacer que permanecer en el lugar sea una opción prudente.

Qué leer a continuación

Este artículo solo proporciona información y no debe interpretarse como un consejo. Se proporciona sin garantía de ningún tipo.

[ad_2]

Source link